制裁裂口已現(xiàn)！外貿(mào)人如何搶占美俄金融解凍的“結(jié)構(gòu)性紅利”？

18號(hào)，俄羅斯外交部長(zhǎng)謝爾蓋·拉夫羅夫表示，美國(guó)和俄羅斯已經(jīng)同意解決銀行轉(zhuǎn)賬的問題。

作為誠(chéng)意，美國(guó)財(cái)政部正在制定一份包含約20家俄羅斯銀行的名單，計(jì)劃將俄羅斯銀行重新接入SWIFT系統(tǒng)，并允許Visa和萬(wàn)事達(dá)（Master card）支付系統(tǒng)重返俄羅斯市場(chǎng)。

此外，在去年年底時(shí)，美國(guó)財(cái)政部也宣布，暫時(shí)解除對(duì) 11 家俄羅斯銀行以及國(guó)家清算中心（NCC）的制裁，11 家銀行的子公司及持股 50% 以上的控股機(jī)構(gòu)也被解除了制裁。

因此，我們可以看到，美俄之間的關(guān)系有緩和的趨勢(shì)。那么這一趨勢(shì)對(duì)于我們來(lái)說(shuō)意味著什么呢？

對(duì)中國(guó)外貿(mào)企業(yè)的影響

跨境支付效率提升

若俄羅斯銀行重新接入SWIFT系統(tǒng)，中俄貿(mào)易結(jié)算將恢復(fù)標(biāo)準(zhǔn)化流程，降低此前依賴替代系統(tǒng)（如CIPS、盧布結(jié)算）的復(fù)雜性和成本。

例如，大額能源貿(mào)易的資金流轉(zhuǎn)時(shí)間可能縮短30%-50%，減少因技術(shù)障礙導(dǎo)致的交易延遲。

中俄貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大

美國(guó)對(duì)11家俄羅斯銀行的制裁松綁，允許能源、礦產(chǎn)等關(guān)鍵領(lǐng)域交易，為中國(guó)企業(yè)填補(bǔ)歐美品牌退出后的市場(chǎng)空白提供機(jī)會(huì)。

2024年數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)手機(jī)品牌（如小米、華為）在俄市場(chǎng)份額已超50%，汽車品牌占新車銷量前十中的七席。制裁松綁后，機(jī)電產(chǎn)品、汽車零部件等出口預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10%-15%。

人民幣國(guó)際化加速

中俄貿(mào)易中人民幣結(jié)算占比從2022年的17%升至2024年的34%，SWIFT重新接入可能進(jìn)一步推動(dòng)這一趨勢(shì)。能源交易中的人民幣結(jié)算比例有望突破40%，減少美元匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

我們也要擔(dān)心這當(dāng)中的“坑”

政策反復(fù)性風(fēng)險(xiǎn)

前文提到的，美國(guó)對(duì)俄11家銀行制裁松綁僅持續(xù)至2025年4月30日，且限定于能源領(lǐng)域。若地緣局勢(shì)變化，SWIFT接入可能再次中斷，企業(yè)需保留替代支付渠道（如數(shù)字盧布、區(qū)塊鏈結(jié)算）以應(yīng)對(duì)突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

合規(guī)成本增加

目前的政策存在較大的不確定性，都是有風(fēng)聲，但還未官宣。我們需加強(qiáng)供應(yīng)鏈審查，避免涉及受制裁實(shí)體（如SSI名單中的軍工企業(yè)），否則可能面臨次級(jí)制裁或銀行賬戶凍結(jié)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

俄羅斯本土支付系統(tǒng)（如Mir卡）和數(shù)字盧布已占據(jù)60%市場(chǎng)份額，Visa、萬(wàn)事達(dá)重返后可能擠壓中資支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空間。建議外貿(mào)企業(yè)優(yōu)先選擇混合結(jié)算模式（人民幣+盧布）以保持靈活性。

外貿(mào)人突圍指南

短期

1. 用海關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查客戶背景，排查風(fēng)險(xiǎn)。

外貿(mào)資訊寶是特易E平臺(tái)旗下的一款全球貿(mào)易數(shù)據(jù)信息智能營(yíng)銷平臺(tái)，基于 20 年數(shù)據(jù)沉淀和語(yǔ)料積累，深度打通貿(mào)易數(shù)據(jù)、會(huì)展企業(yè)庫(kù)、海外商業(yè)企業(yè)庫(kù)、海外社媒平臺(tái)等多個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)，通過AI人工智能，數(shù)字化的應(yīng)用，幫助外貿(mào)企業(yè)在變局之下，降低決策風(fēng)險(xiǎn)，拓展增長(zhǎng)。

2. 在與客戶的合同條款中，添加“SWIFT中斷自動(dòng)轉(zhuǎn)CIPS結(jié)算”免責(zé)條款。

中長(zhǎng)期

將俄市場(chǎng)占比控制在20%紅線內(nèi)，同步開發(fā)土耳其、哈薩克斯坦市場(chǎng)。